上半年，全球经济格局剧变，资本市场动荡不休。大宗商品称雄，债市、股市、加密货币市场受到重挫，美股经历了半个世纪以来最糟糕的上半年，a股先抑后扬，走出独立行情。国际资本开始重新审视a股的投资机会，上半年北向资金累计净流入718亿元。
中国上市公司上半年表现如何？据21数据新闻实验室统计，截至2022年6月30日，在上海、深圳、北京、香港、纽约等全球16个主要交易所上市的中国上市公司共计8392家（剔除已退市公司），相比去年年末增加116家。总市值130.22万亿元（人民币，下同），相比去年年末降低8%。10家公司市值超万亿。
资本市场动荡，中国市值500强公司也重新洗牌。21数据新闻实验室推出最新一期中国上市公司市值500强榜单发现，与上期相比，本期有44家公司新进入榜，top20座次发生明显变化。
top20洗牌：
腾讯控股重返第一，比亚迪市值曾破万亿
资本市场风云变幻，500强公司市值缩水明显。
据21数据新闻实验室统计，最新500强公司（）总市值82万亿元，与去年年末相比下滑约7%；入围门槛由去年年末的484.76亿元降至426.42亿元，“守门员”为今年新入榜的永丰金控（2890.tw），上半年市值增长了1.63%，排名却提升了71位。
top20座次变动明显，腾讯控股（0700.hk）重夺“头把交椅”，不过市值未能重回3万亿。上期首夺桂冠的台积电（2330.tw/tsm.n）退居二位，半年间总市值缩水逾28%。位居第三的贵州茅台（600519.sh）近日股价也已经重回2000元之上。
过去两年，乘着半导体的东风，台积电股价飙涨，一度成为亚洲市值冠军。然而上半年全球半导体行业急转直下，消费性电子需求大幅下跌，相关公司股价下滑明显，台积电也未能独善其身。据21数据新闻实验室统计，500强中35家半导体公司就有27家市值出现不同程度的缩水，其中硅力-ky（6415.tw）、联发科（2454.tw）、韦尔股份（603501.sh）等市值跌去逾40%。
此前与半导体平分秋色的新能源则继续强势，在二季度的上涨行情中，新能源扛起领涨大旗。宁德时代（300750.sz）市值稳定在万亿元以上，比亚迪（002594.sz）一路高歌猛进，长安汽车（000625.sz）上升109名。
就在6月10日，比亚迪a股市值首次突破万亿，成为国内首个跻身万亿市值俱乐部的汽车自主品牌，亦是继宁德时代后又一家晋升“万亿俱乐部”的锂电产业公司。虽然最新市值回落到8995亿元，但比亚迪上半年的市值增幅高达24%，排名跃升3位至第14名。
除新能源外，上半年最热的莫过于煤炭概念股了。受益于煤炭价格上涨，中国神华（601088.sh）半年间市值增加逾45%，一跃跻身top20榜单。2022年q1中国神华的商品煤销售均价为624元/吨，同比增长31.4%；归母净利润190亿元，同比增长63.3%。500强公司中陕西煤业（601225.sh）、兖矿能源（600188.sh）、中煤能源（601898.sh）、山西焦煤（000983.sz）等市值增幅均超过了60%。
上半年万亿市值企业的数量保持不变，但千亿市值公司数量较上期减少25家，降至218家，主要集中在电子、医药生物、信息技术、银行、电力设备等行业。
风口变换：
煤炭、交通运输等行业领跑 半导体迅速降温
风口已然发生变化。
据21数据新闻实验室统计，500强公司继续集中在大金融（70家）、电子（48家）、医药生物（38家）、信息技术（35家）等行业。
但是与去年相比，半导体迅速降温，500强中的电子公司大幅减少12家，互联网、医药生物等板块继续下滑；与新能源相关的电力设备风头正劲，部分化工产品景气度高企，交运物流复苏态势明显。
与上期相比，本期500强榜单中271家公司位次上升，其中44家公司新进。上升入榜的42家公司中电力设备、化工、交运物流等行业较多，另外有2家今年新上市的公司入榜，三一重能（688349.sh）和晶科能源（688223.sh），均为新能源赛道上的科创板公司。
219家位次下降，电子、互联网、信息技术等板块公司市值跌幅明显；44家已经被挤出榜单，其中电子行业占14家，医药生物占5家。
煤炭：4股市值涨逾60%
上半年在a股大盘见底之前，受益于价格明显提升，煤炭行业可谓一枝独秀，上半年板块涨幅超过30%。中国神华（601088.sh）市值大增近2000亿元，一举冲入top20榜单。此外，陕西煤业（601225.sh）上半年市值增长高达73.61%，兖矿能源（600188.sh）、中煤能源（601898.sh）、山西焦煤（000983.sz）市值增幅也均超过60%。
兴业证券最新研报指出，经济复苏持续拉动用能需求，下游日耗持续回升，随着库存进入下行周期，煤价将获得新一轮上行动力。
交运物流：入榜公司新增4家
交运物流行业有26家公司入榜，较上期增加4家。其中中国国航（601111.sh）、东方海外国际（0316.hk）、上海机场（600009.sh）、圆通速递（600233.sh）等6家公司市值增长超过百亿。
随着全球疫情影响减弱、本土疫情缓解，航空客运量正在恢复。物流方面，2022年1-5月，全国社会物流总额128.8万亿元，按可比价格计算，同比增长3.0%。社会物流总需求继续呈现稳定增长。
（△交运物流行业部分入榜公司）
医药生物：榜单中2/3公司出现市值缩水
今年上半年，由于市场流动性受限，叠加行业带量招标采购等政策，医药股股价延续跌势，榜单中近2/3的医药公司出现市值缩水。泰格医药（300347.sz）、长春高新（000661.sz）市值跌破千亿。恒瑞医药（600276.sh）、迈瑞医疗（300760.sz）市值较上期跌超800亿元。
（△医药生物行业部分入榜公司）
电子：半导体迅速降温，板块跌逾25%
经历了去年的大涨，以半导体为代表的电子行业在上半年迅速降温，板块跌超25%。加上近期消费电子市场低迷，目前调整仍在进行中。虽然电子行业的上榜公司以48家数量居首，但较上期大幅减少了12家，其中更有43家公司市值出现不同程度的下滑。
行业龙头台积电（2330.tw）市值锐减1.13万亿元，还有海康威视、韦尔股份、立讯精密等4家公司市值缩水超过1000亿元。
（△电子行业部分入榜公司）
华泰证券分析指出，短期来看，经济重启方向较为确定、消费和投资需求边际恢复，将进一步拉动企业盈利和市场信心的回升。部分行业的盈利增长和资本开支周期，可能继续受到结构性供需矛盾的支撑，包括食品、能源、化工等。中长期来看，中国制造业的成本优势经历内外冲击后，相对变得更强了，尤其在汽车和新能源领域。随着供应链扰动逐渐消退，这一相对优势有望凸显。即使在全球货币紧缩影响高于预期的较悲观情形下，也蕴含结构性机遇。
区域图谱：
头部公司集聚，北上广浙占比过半
上市公司是推动城市发展的重要力量，也是城市实力与潜力的重要体现。
据21数据新闻实验室统计，最新市值500强公司总部仍集中在北京（98家）、上海（58家）、香港（45家）、深圳（37家）及台北（27家），头部效应日益显著，产业集群效应和规模效应也在迅速凸显。
不过与去年年末相比，香港增加了3家，上海和宁波均增加2家，而新竹、北京均减少了3家，深圳则减少了2家。
作为央企第一总部，北京拥有98家500强上市公司，总市值近22万亿，体量接近全部500强的28%。聚集了银行、石油石化、互联网公司等大批产业巨头，top10名单中，有4家公司总部位于北京。
总体来看，268家市值500强来自北京、广东、上海、浙江四省份，占比高达54%，与去年年末基本持平。
从市值500强公司的地区分布来看，集中度高但又区域特色明显。
长三角地区上榜公司达130多家，城市分布相对更为均衡，其中上海58家，杭州22家，宁波11家，嘉兴、南京、无锡均有7家。行业覆盖也较为全面，电子、电力设备、医药生物、交通物流等产业聚集程度较高。
珠三角是我国人口最密集的地区之一，聚集了众多新一代创新创业者，也吸引了大批高端制造业项目入驻。其中，深圳的民营企业是上榜主力，创新型企业占据了较高的比例，如腾讯控股（0700.hk）、比亚迪（002594.sz）、顺丰控股（002352.sz）、工业富联（601138.sh）等。
中西部城市坐拥优质资源，也诞生了多家头部上市公司，如贵州茅台、五粮液（000858.sz）、泸州老窖（000568.sz）、天齐锂业（002466.sz）、云南白药（000538.sz）等。在资本竞争力方面，中西部省会城市短板较为明显，入围前50强的企业较少，半数上榜企业总市值不到千亿。
-----------------------------------------
出 品：南方财经全媒体集团 21财经客户端
21数据新闻实验室
策 划：贾肖明
内容统筹：丁青云 谭婷
执行统筹：谢珍
文 案：毕凤至 毕永豪 谢珍
数据处理：谢珍
设计统筹：林军明
设 计：张佳俊 实习生罗新雨
审 校：强燕 王兰花 黄志明
数据咨询：xiezhen@21jingji.com